Musk: 200'den fazla yapay zeka bulut şirketi batabilir

Elon Musk, yapay zeka sektörünün hızlı büyümesini sağlayan finansman akışının bazı bulut bilişim şirketleri için kurumaya başlayabileceği uyarısında bulundu. Dünyanın en zengin ismi, yapay zeka iş yüklerini çalıştırmak için özel bulut altyapısı sunan en az 200 'neocloud' şirketinin sermayeye erişmekte zorlanarak kapanabileceğini veya birleşmeye gidebileceğini açıkladı.

Musk bu değerlendirmeyi, SpaceX şirketinin yapay zeka çalışmaları için ihtiyaç duyduğu çipleri finanse etmek üzere 40 milyar dolarlık bir borç anlaşmasını kapattığını duyururken yaptı. X platformundaki paylaşımında, gelirlerinin önemli bölümünü yapay zeka veri merkezlerinden elde eden şirketlere kredi verenlerin mesafeli davrandığını belirtti.

Musk'a göre borç piyasaları son birkaç haftada, yapay zeka veri merkezlerinden bağımsız kayda değer geliri olmayan şirketlere neredeyse tamamen kapandı. SpaceX'in GPU'lar için 40 milyar dolarlık borç kapattığını, ancak şirketin yatırım yapılabilir notta olduğunu ve Starlink ile fırlatma gelirlerine sahip olduğunu vurguladı. Bu nedenle 200'den fazla neocloud şirketinin ciddi bir eleme ve birleşme süreciyle karşılaşacağını, bazılarının ayakta kalacağını ama sayının fazla olmayacağını söyledi.

Musk'ın 'guppy' benzetmesi, özellikle ortam değişikliğinde akvaryumda aniden ölmesiyle bilinen renkli tatlı su balığına atıfta bulunuyor. Musk ayrıca kısmen inşa edilmiş bazı veri merkezlerinin tamamlanamayacağını ve 'kullanılmayan hesaplama kapasitesinin' ortaya çıkacağını savundu.

Neocloud nedir, neden risk altında?

Neocloud'lar, yapay zeka eğitimi ve çıkarımı yapmak isteyen şirketlere Nvidia'nın yüksek hızlı çiplerinden oluşan kümeleri kiralayan özel bulut sağlayıcıları olarak tanımlanıyor. Bu şirketlerin başında, hisse fiyatı son bir yılda yüzde 60 düşen ABD merkezli CoreWeave geliyor. Yatırımcılar, yapay zeka veri merkezlerine yapılan devasa yatırımların kârlı nakit akışıyla ödüllendirilip ödüllendirilmeyeceğini sorguluyor.

CoreWeave'in borçlarının temerrüde düşmesine karşı sigorta maliyeti de son haftalarda tipik olarak kredi sıkıntısına işaret eden seviyelere yükseldi. Musk'ın açıklamalarının yatırımcı endişelerini gidermesi beklenmiyor.

Öte yandan Bloomberg, Musk'ın SpaceX'in 40 milyar dolarlık borç anlaşmasını kapattığı iddiasını sorguluyor. Habere göre kaynaklar, anlaşmanın fiyatlandırmasına ilişkin görüşmelerin hâlâ sürdüğünü ve pazar günü itibarıyla borç paketinin fiyatlanmadığını aktarıyor. Tarafların önümüzdeki günlerde paketi sonuçlandırmaya çalıştığı belirtiliyor.

İngiltere perakende verisi bekleniyor

Günün ekonomik takviminde İngiltere perakende sektörüne ilişkin CBI dağıtım eğilimleri anketinin sonuçları da yer alıyor. Anket, İngiliz iş dünyasının (CBI, İngiltere Sanayi Konfederasyonu) perakende faaliyetlerine dair aylık değerlendirmesini yansıtıyor.

Yapay zeka altyapısına yönelik yatırımların finansman koşullarındaki değişim, yalnızca teknoloji sektörünü değil, veri merkezi inşaatları ve çip tedarikiyle bağlantılı geniş bir tedarik zincirini de ilgilendiriyor. Borç piyasalarındaki sıkılaşmanın sürmesi hâlinde, sektörde konsolidasyon ve proje iptalleri gündeme gelebilir.